...La crisis en 2023....INDEX

El gas natural desde 2022

El precio del gas natural baja casi a la mitad en 2023 y se prevé que baje un 15 por ciento más en 2024

El gobierno de Biden ralentiza en 2024 las exportaciones de gas a Europa

La guerra de Israel desde 2023 desencadenada por Hamás
por cuenta del ayatolismo el 7.10.2023

El gas natural en Europa en 2021, 2022, 2023, 2024, etc.

Curva de precios Brent, JKM, TTF y MIBGAS (2022 y 2023)

El último trimestre del año 2023 se ha caracterizado por la moderación en los precios, a pesar de haber comenzado con subidas durante las primeras semanas por la confluencia de restricciones en la producción mundial y las tensiones internacionales por el inesperado ataque de Hamás a Israel y el subsiguiente conflicto bélico en Gaza. Esta crisis sacudió los mercados que reaccionaron al alza ante la posible extensión del conflicto en la región. Sin embargo, puesto que éste se mantuvo geográficamente acotado, en pocos días, coincidiendo con la recuperación paulatina de la producción mundial, los mercados se estabilizaron, manteniéndose así hasta el final del trimestre.

Europa continúa apostando por el GNL como fuente de suministro representando el 47% en 2023, siendo Estados Unidos su primer suministrador. En el último trimestre del año han entrado en operación nuevas unidades flotantes de regasificación (FRSU) en Le Havre (Francia) y en Wilhemshaven, (Alemania). La incorporación de nuevas plantas, además de flexibilizar la logística y proveer de una capacidad extra de almacenamiento, está fomentando las reexportaciones o transferencias entre terminales europeas, destacando España (+ 24 TWh líder mundial) y Bélgica.

MIBGAS Mercado Ibérico del Gas https://www.mibgas.es/es/news/mibgas

Informe anual 2022

Informe anual del Mercado Organizado de Gas 2022

El año 2022 ha estado marcado por la invasión rusa a Ucrania. La escasez de oferta generada por la reducción del flujo de gas ruso hacia Europa y los bajos niveles de llenado de almacenamientos de gas europeos desencadenaron una subida de precios en los mercados que llegaron a registrar sus máximos históricos. Estos precios elevados contagiaron al precio del gas natural licuado (GNL) que se mantuvo alto la mayor parte del año. Toda esta situación provocó que en Europa se produjese un desacople de los mercados en los que tenía una mayor influencia el precio del GNL de aquellos, como el TTF, en los que predominaba el suministro ruso por gasoducto. El NBP británico, el PEG francés y el PVB en MIBGAS registraron los precios del gas más competitivos. El spread entre el PVB y el TTF llegó a situarse en más de 50 €/MWh en los meses de agosto, septiembre y octubre de 2022. Con toda esta situación tan convulsa, la demanda también se vio afectada. Así, en el mercado ibérico, los altos precios del gas redujeron la demanda de gas de la industria, con descensos de la convencional a niveles muy inferiores a años anteriores. Por el contrario, la demanda de gas natural para generación eléctrica ha suplido la reducción de la convencional, especialmente a partir de junio. España registró, en 2022, un nivel muy alto de importaciones de GNL, principalmente de Estados Unidos, mientras que se redujeron las importaciones por gasoducto provenientes de Argelia tras el cierre del gasoducto del Magreb

Con relación a los precios, 2022 ha sido un año caracterizado por un nivel muy elevado y una alta volatilidad. El valor medio del Precio Último para el producto MIBGAS D+1 registró 63,03 €/MWh en noviembre, la cotización más baja del año, mientras que la más elevada fue 165,85 €/MWh, correspondiente con el valor de agosto. Asimismo, destaca el elevado grado de correlación mostrado entre los productos de MIBGAS y el resto de los mercados europeos, a pesar de la elevada variabilidad registrada en todos ellos.

El precio medio en 2022 en MIBGAS para el gas con entrega el día siguiente al de negociación fue de 98,10 €/MWh frente al precio medio de 123,31 €/MWh del mismo producto en el mercado holandés. Esto es, 25,21 €/MWh menor.

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Los precios del gas bajan en Europa en mayo de 2023 de los 30€/Mwh [0'30€/Kwh] por primera desde junio de 2021 y siguen bajando

Por Cotizalia El Confidencial 18/05/2023

El gas europeo ha caído por debajo de los 30 euros [30€/Mwh = 0'30€/Kwh] por primera vez desde junio de 2021, en medio de una señal de demanda tibia a medida que Europa se recupera de su crisis energética.

La región europea ha acumulado grandes reservas tras un invierno suave ya que se apresuró a importar gas natural licuado y frenó el consumo. Sin embargo, la demanda sigue siendo débil en una situación económica incierta, según recoge Bloomberg.

Los precios del gas están ahora a menos del 10% después de que Rusia redujera los suministros a Europa como consecuencia de la invasión de Ucrania. Están cerca del promedio de cinco años, aunque muchos consumidores todavía se están recuperando de las conmociones del mercado del año pasado.

La recuperación ha sido desigual en toda la región y algunos usuarios de gas todavía están sujetos a contratos de energía establecidos cuando los precios eran más altos. Además, los comerciantes también están atentos a la perspectiva de una mayor demanda de generación eléctrica en los meses de verano.

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Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC)

BOLETÍN INFORMATIVO DEL MERCADO MAYORISTA Y APROVISIONAMIENTO DE GAS.

Periodo de diciembre de 2022 https://www.cnmc.es/sites/default/files/4669383.pdf

Fecha: 13 de abril de 2023 www.cnmc.es Comisión Nacional de los Mercados y la CompetenciaC/ Alcalá, 47 – 28014 Madrid

1. RESUMEN DEL AÑO 2022

El año 2022 ha venido marcado en Europa por la crisis energética derivada de la invasión rusa de Ucrania y por la reducción de los aprovisionamientos de Rusia por gasoducto.

Desde el inicio del conflicto en febrero de 2022, el suministro de gas ruso a Europa se ha visto reducido del 40% al 7%, por el cese del flujo por Polonia, la reducción de los flujos a través de Ucrania y Bielorrusia, y la destrucción del gasoducto Nordstream, que suministraba gas directamente de Rusia a Alemania, a través del mar Báltico. Además, los almacenamientos subterráneos de gas en Europa terminaron el invierno de 2021-22 en niveles históricamente bajos, pues en el año 2021, contrariamente a la operativa habitual, Gazprom apenas almacenó gas en Europa.

La reducción de los aprovisionamientos de gas de Rusia ha provocado un incremento en el precio del gas en los mercados europeos sin parangón, en particular en los países más expuestos al suministro de gas de Rusia.

En el mercado europeo de referencia, TTF (mercado spot, al contado, del gas en Holanda) los precios del gas superaron los 180 €/MWh durante varias semanas entre julio y septiembre de 2022, alcanzando un pico máximo de 320 €/MWh, el 26 de agosto.

En comparación, el mercado español se ha visto menos afectado que los mercados de gas de Centroeuropa, manteniendo un diferencial con el TTF superior a 30 €/MWh desde el inicio de la crisis y hasta finales de 2022. El precio máximo alcanzado en España fue de 240 €/MWh.

Para hacer frente a esta situación, Europa aumentó las importaciones de GNL cerca del 60%, hasta 121 millones de toneladas (+45 M Tm), principalmente procedentes de Estados Unidos. Además, Francia superó a España como principal país importador de GNL en Europa.

La demanda de gas en Europa bajó un 12% en 2022, en comparación con la media de 2019 a 2021. En el caso de España, la demanda de gas disminuyó un 3,7% respecto a 2021. La demanda convencional fue de 226.388 GWh (-21,4%), y la del sector eléctrico de 138.037 GWh (+52,7%).

En relación con los aprovisionamientos, Estados Unidos superó por primera vez a Argelia como principal suministrador de gas a España. Además, España ha contribuido a la seguridad energética de Europa reexportando gas a través de recargas de buques de GNL (con Italia como principal destino) y con exportaciones netas en las interconexiones con Francia, Portugal y Marruecos.

El volumen total negociado en MIBGAS en 2022 fue de 121.419 GWh, lo que supone un 76,5% más que en 2021.

El promedio del precio del GNL D+1 en MIBGAS en el año 2022 fue de 99,16 €/MWh (110% superior respecto al promedio de 2021, 47,31 €/MWh).

Los precios del gas comienzan a bajar desde finales de septiembre de 2022 por una combinación de factores, entre ellos la reducción de la demanda de gas en industrias intensivas en consumo energético, por los elevados precios, además de las medidas de eficiencia en el sector doméstico. Los elevados niveles de almacenamiento de gas también han contribuido a la bajada de precios (el 18 de enero de 2023 el promedio de llenado era del 80,5%, frente al 47% de llenado en enero de 2022).

Ya en 2023, el diferencial entre el mercado español y el TTF se reduce por debajo de 5 €/MWh por la puesta en marcha de nuevas terminales de regasificación en Holanda y Alemania.

Producción mundial de GNL

De acuerdo con datos del Informe “Shell LNG Outlook 2022”, el comercio mundial de GNL alcanzó 397 millones de toneladas (M Tm) en 2022, con un incremento de 16 M Tm en comparación con 2021.

El principal incremento en la producción de GNL procede de Estados Unidos, que alcanza 80 millones Tm (6 más que en 2021).

Los tres primeros productores mundiales son Australia, Catar y Estados Unidos, todos ellos superando ligeramente los 80 M Tm, seguidos de Rusia (33 M Tm) y Malasia (28 M Tm)

La debilidad de la demanda en el mercado asiático y en Sudamérica, en gran parte motivada por los altos precios del GNL, permitió destinar mayores cantidades de GNL al mercado europeo (+45 M Tm). En particular la demanda de GNL de China descendió en 15 M Tm (-19%), por la continuación de las medidas restrictivas del Covid y el mayor consumo de carbón, por lo que Japón recupera su posición como principal país importador mundial (72 M Tm) frente a 63 M Tm de China.

Evolución de la demanda de gas en Europa

La demanda de gas en Europa bajó un 12% en 2022, en comparación con la media de 2019 a 2021, con bajadas en prácticamente todos los países de la Unión Europea.

En el caso de España, la demanda de gas disminuyó un 3,7% respecto a 2021, pero la caída de la demanda convencional (doméstico e industrias) fue del 21,4%, que se compensó con el mayor consumo de gas en generación eléctrica, impulsado por el incremento de las exportaciones de electricidad a Francia.

Las principales medidas de la UE adoptadas en 2022 y 2023 son las siguientes:

• Plan REPowerEU: Incrementa los objetivos de penetración de las fuentes de energía renovables para 2030, para desplazar los combustibles fósiles.
• Reglamento (UE)2022/1032: Establece un nivel mínimo de llenado de almacenamientos subterráneos de gas del 80% a 1 de noviembre de 2022 (90% en 2023). Adaptado en España por el RD-L 6/2022..
• Reglamento (UE) 2022/1369: Introduce una reducción voluntaria del 15% de la demanda de gas entre agosto-2022 y marzo-2023 respecto a la media de los últimos 5 años (la reducción podrá ser del 8% para países con interconexión inferior al 50%). La reducción será obligatoria en caso de alerta energética en la UE.
• Reglamento (UE) 2022/2576: Crea una plataforma conjunta de compras coordinadas de gas para la UE (prevista para la primavera de 2023) y extensión de los mecanismos de solidaridad entre países en caso de declaración de estados de alerta.
• Reglamento (UE) 2022/2578: Establece un mecanismo de corrección del mercado, consistente en establecer un tope al precio del producto mensual de gas en el mercado holandés TTF, si el precio supera 180 €/MWh durante 3 días hábiles y se sitúa 35 €/MWh por encima del precio de referencia de GNL calculado por ACER. El tope al precio del gas entró en vigor el 15 de febrero de 2023.
• Instalación de plantas flotantes de regasificación (FSRU) Desde el punto de vista de las infraestructuras, se ha iniciado la instalación acelerada de nuevas plantas de regasificación flotantes en Europa, de rápida construcción. En concreto, en 2022 se han instalado dos nuevas FSRUs en Holanda y Alemania, y otras 6-7 están en proceso en Francia, Italia. Holanda y Alemania; en paralelo se ha aumentado la capacidad de regasificación en Polonia, Finlandia e Italia. Según datos de la asociación GIIGNL, en Europa aumentará la capacidad de importación de GNL en torno a un 34% a finales de 2024.
• Contribución española a la seguridad energética. La existencia de capacidad de regasificación disponible en España permitió a nuestro país contribuir a la seguridad energética de Europa, y en el conjunto de 2022, las exportaciones de gas brutas a través de las interconexiones con Francia y Portugal han alcanzado los 41 TWh, la cifra más alta desde 2016. A partir del 1 de noviembre, la capacidad de la interconexión de Irún aumentó en un 66% en sentido España-Francia, pasando de 2 a 3,5 bcm. Las recargas de buques de GNL desde las terminales españolas han aumentado un 45% con respecto al año anterior, hasta 24,5 TWh, destacando las recargas de GNL con destino a Italia. Por último, a lo largo de 2023 se pondrá en marcha la planta de Musel como plataforma para almacenamiento temporal de GNL.

Evolución de precios internacionales del gas

En 2022 los precios en los diferentes hubs europeos han reflejado las distintas exposiciones a su dependencia del gas ruso, lo que ha provocado un desacoplamiento entre ellos con tres zonas diferenciadas: la más cara que engloba a Países Bajos (TTF), Alemania e Italia; la intermedia del Reino Unido; y, por último, una más moderada que engloba a España y a Francia. Los precios alcanzaron sus precios históricos máximos en agosto y desde entonces comenzaron a moderarse.

En el conjunto del año [2022], el mercado europeo de referencia, el TTF [Países Bajos, el más caro], sube un 2% en 2022, acabando el año en torno a los 113,9 €/MWh.

Resumen de precios medios mensuales de los mercados spot de petróleo y gas natural

Ítem Diciembre 2021 Diciembre 2022 Diferencia

Petróleo Brent 38,47 €/MWh 44,87 €/MWh 16,7%

Gas Natural – Henry Hub (USA) 11,32 €/MWh 18,13 €/MWh 60,1%

Gas Natural – NBP (Reino Unido) 108,46 €/MWh 103,46 €/MWh -4,6%

Gas Natural – TTF (Holanda) 111,47 €/MWh 113,91 €/MWh 2,2%

Gas Natural – Noreste Asia GNL 115,57 €/MWh 107,86 €/MWh -6,7%

Gas Natural – Aduana española 58,24 €/MWh 65,38 €/MWh 12,3%

Gas Natural – Mibgas (D+1) 111,14 €/MWh 100,43 €/MWh -9,6%

Aunque el precio del gas también se incrementa en Estados Unidos, cierra el año [2022] a 18 €/MWh, esto es, 5 veces menos que el precio en Asia o en Europa.

Aprovisionamientos de gas a España

Cabe destacar, como hecho relevante, que en 2022 Estados Unidos supera por primera vez a Argelia como principal suministrador de gas a España.

Además, las importaciones de GNL marcan un máximo histórico y superan el 71% del aprovisionamiento de gas a España.

El coste de las importaciones de gas según la referencia de aduanas en España aumentó un 12,3%, al pasar de 58,2 €/MWh en el mes de diciembre de 2021 a 65,4 €/MWh en diciembre de 2022. El aprovisionamiento por GNL se muestra más caro que el gas importado por gasoducto durante todo el año, con diferencias por encima de los 11 €/MWh a final de año.

• Las importaciones por gasoducto fueron de 128,03 TWh (-32,3%), lo que representa un 28,7% de las importaciones totales. De ellas, el 78,85% proceden de Argelia y el 21,15% del mercado interior europeo.
• Las importaciones brutas de GNL fueron de 318,84 TWh (+40,4%), lo que representa un 71,3% del aprovisionamiento; dichas importaciones por barco provienen de dieciocho orígenes diferentes.
• La interconexión con Francia tuvo un saldo neto importador en cinco meses (enero, febrero, agosto, septiembre y octubre) y un saldo neto exportador en los restantes siete meses. En el conjunto del año, las exportaciones brutas a Francia alcanzan el record histórico de 35,37 TWh. El saldo neto de entradas y salidas también resulta por primera vez exportador en 13,83 TWh.
• Las salidas brutas a Portugal fueron de 5,9 TWh (frente a 5,0 TWh en 2021), con un saldo exportador neto de 1,17 TWh.
• A partir del 28 de junio se iniciaron las exportaciones de gas a Marruecos por la interconexión de Tarifa, alcanzando un total de 1,9 TWh en 2022

En el año 2022, el mercado español se abasteció de un conjunto de veintiún países. El principal país aprovisionador es EE.UU., con un porcentaje del 28,6% aumentando 14,5 puntos porcentuales en relación con 2021, y se sitúa a gran distancia de otros países productores. A continuación, como países más importantes en la estructura de aprovisionamiento se encuentran Argelia (23,8%), Nigeria (14,1%), Rusia (12,5%) y Francia (4,4%).

Destaca como hecho relevante que el 1 de noviembre de 2021 cesó el suministro de gas por el gasoducto del Magreb, por la falta de acuerdo entre Argelia y Marruecos para renovar el contrato de tránsito de gas. A partir del 28 de junio de 2022 se inició la exportación hacia Marruecos a través de la conexión internacional de Tarifa.

La producción en yacimientos nacionales (333 GWh), en su mayoría procedente de Viura (La Rioja), supone solamente un 0,07% del aprovisionamiento de gas natural. Además, se inyectaron 172 GWh de biometano en la red de gas natural.

Evolución del mercado spot en España

Evolución del volumen negociado en MIBGAS

El volumen total negociado en MIBGAS en 2022 fue de 121.419 GWh, lo que representa un 33,3% de la demanda de gas en España, y supone un 76,5% más que el volumen negociado en el año 2021. En relación con el número de participantes en el mercado organizado de gas, a finales de diciembre de 2022, 178 agentes habían completado el proceso de alta para participar en el mercado, lo que supone un aumento neto de 6 agentes respecto del año 2021.

Evolución del precio negociado en MIBGAS en 2022

Durante el año 2022, el precio spot del gas-producto diario presenta una tendencia muy variable durante todo el año debido al inicio [el 24 de febrero de 2022] del conflicto en Ucrania, comenzando en enero en el entorno de 50-60 €/MWh, y llegando en diciembre a valores también en el entorno de los 60 €/MWh.

El promedio del precio de cierre del producto D+1 en MIBGAS en el año 2022 fue de 99,16 €/MWh. Esto supone un aumento en el precio promedio anual del 110% respecto a su valor de 2021, que fue de 47,31 €/MWh.

El 29 de agosto de 2022, el producto diario cerró la sesión a 240,00 €/MWh, lo que supone el máximo histórico desde que se inició la negociación en 2015. El 18 de octubre MIBGAS marcó el precio mínimo anual, en 27,78 €/MWh.

En cuanto a los diferenciales de precios con otros mercados, en los meses de enero y febrero de 2022 el mercado español tuvo un diferencial promedio entre 0 y 2 €/MWh superior a los mercados europeos (Francia, Holanda).

A partir de finales de febrero, con el inicio del conflicto en Ucrania el 24.02.2022, los diferenciales se desacoplan, ya que mientras con el mercado francés sigue con diferenciales promedios mensuales por debajo de los 2 €/MWh, con el mercado holandés se sitúa en valores negativos de hasta 11 €/MWh antes del verano.

Desde el mes de julio de 2022 comienzan a dispararse dichos diferenciales de precios debido a los problemas de suministro de gas en Centroeuropa, alcanzando los 123 €/MWh por debajo del TTF holandés en septiembre, y los 24 €/MWh por encima del PEG francés.

En el último trimestre de 2022 los diferenciales disminuyen, llegando a ser positivos con el TTF a finales de octubre, y negativos con el PEG a partir de mediados de noviembre.

A finales de año MIBGAS se sitúa en torno a 20 €/MWh por debajo del TTF, y con precios similares al PEG.

2. RESUMEN EJECUTIVO. DICIEMBRE 2022

Evolución de la demanda de gas en España en el mes de diciembre de 2022

La demanda de gas natural en España en diciembre de 2022 presenta un descenso del 27,7% respecto al mismo mes del año 2021. La demanda convencional disminuye un 32,4% frente al mismo mes de 2021, mientras que el consumo de gas natural para generación eléctrica desciende un 14,7%.

Repuntan los precios internacionales de gas en el mes de diciembre de 2022

Durante el mes de diciembre, las cotizaciones del gas en los mercados mundiales vuelven a aumentar considerablemente. Comienzan a precios elevados tras las subidas de finales de noviembre, y se mantienen en dichos niveles hasta mediados de mes. A partir de entonces experimentan una tendencia descendente y se reducen paulatinamente hasta casi la mitad a finales del mes, hasta el entorno de los 60-70 €/MWh, en un momento en el que continúan las incertidumbres sobre las exportaciones rusas por la invasión de Ucrania y se incrementa la demanda en Europa por la llegada de la temporada invernal.

Los precios medios de gas en los mercados centroeuropeos (TTF, PEG) aumentan entre un 16% y un 36% respecto del mes anterior, situándose entre los 104 y los 114 €/MWh, mientras que el NBP inglés experimenta el mayor ascenso de los mercados europeos. Además, el precio del GNL en el mercado asiático aumenta un 27,9%. Por su parte, el precio promedio del Henry Hub experimenta un descenso en torno al 2,2%.

En España durante el mes de diciembre de 2022 el promedio mensual del precio spot de cierre del producto D+1 aumenta un 59,34%, hasta los 100,43 €/MWh, alcanzado un máximo de 144,13 €/MWh el día 4 de diciembre

En relación con el coste del aprovisionamiento, en el mes de diciembre aumenta ligeramente el coste de las importaciones por gasoducto (54,43 €/MWh), así como el del GNL (67,43 €/MWh).

El precio MIBGAS mantiene una tendencia desacoplada al resto de los mercados europeos durante este mes. El mercado MIBGAS se mantiene en niveles inferiores al PEG la primera mitad del mes, con variaciones debido a la volatilidad intradiaria, y después pasa a estar por encima, mientras que el TTF presenta niveles de precio muy superiores a principios del mes, y se va reduciendo a lo largo del mismo hasta por debajo de los 10 €/MWh.

La UE acuerda establecer un tope al precio gas

En diciembre, los países de la Unión Europea han logrado un acuerdo para poner un tope de 180 €/MWh en las compras de gas en la UE, un mecanismo de corrección del mercado que se activará cuando al mismo tiempo se superen los 180 € en el mercado europeo durante 3 días seguidos y haya una diferencia de precio de 35 € respecto al precio de referencia del GNL calculado por ACER.

Estará vigente a partir del 15 de febrero de 2023 y, una vez activado, el límite de oferta dinámica se aplicará durante al menos 20 días hábiles. Si el límite de puja dinámica es inferior a 180 €/MWh durante los últimos 3 días laborables consecutivos, se desactivará automáticamente. También se desactivará automáticamente, en cualquier momento, si la Comisión Europea declara una emergencia regional o ante una situación de racionamiento en la que el suministro de gas sea insuficiente para satisfacer la demanda de gas.

Importaciones de GNL en Europa

El aprovisionamiento de GNL a Europa en el año 2022 aumenta un 54% respecto al año 2021. Francia es el primer importador de GNL en Europa durante 2022, con un 21,4% del total, seguido de España y Reino Unido, con un 14,9% y un 13,0% respectivamente.

En el mes de diciembre de 2022, el volumen de abastecimiento presenta un descenso del 1% respecto al mismo mes del año pasado.

En el año 2022, las importaciones con destino a España se han realizado desde un conjunto de veintiún países. Los principales países aprovisionadores son Estados Unidos y Argelia, con un porcentaje del 28,6% y el 23,8% respectivamente.

En 2022, las importaciones por gasoducto han supuesto un 28,7% del total, mientras que las importaciones de GNL han supuesto un 71,3%.

Índice del coste de aprovisionamiento de gas natural en España

El coste de aprovisionamiento de gas natural en frontera española en diciembre de 2022 aumenta 2,81 €/MWh respecto al mes anterior y se sitúa en 65,38 €/MWh. El precio de las importaciones de gas por gasoducto en España aumenta ligeramente respecto del mes de noviembre, situándose en 54,43 €/MWh, y continúa muy por debajo del precio de las importaciones de GNL (67,43 €/MWh).

Evolución del precio de gas natural, diferenciando GN y GNL, en €/MWh

La demanda de gas en España en diciembre de 2022 disminuyó un 27,7% respecto a la del mismo mes del año pasado, situándose en 28.000 GWh, repartiéndose entre 19.250 GWh para la demanda convencional y 8.750 GWh de demanda para el sector eléctrico.

Evolución de los precios internacionales del gas en €/MWh

El precio spot en España (D+1) cotizaba a finales de diciembre [de 2022] a 62,49 €/MWh, por encima del precio del mercado inglés NBP (62,26 €/MWh) y del francés PEG (58,90 €/MWh), y por debajo del TTF (73,40 €/MWh) y del PSV (67,30 €/MWh).

El producto mensual con entrega en el mes siguiente en el mercado español cotizaba a finales de diciembre a 70,10 €/MWh, por encima del precio del mercado inglés NBP (66,22 €/MWh) y del francés PEG (65,20 €/MWh), y por debajo del TTF [Holanda] (75,20 €/MWh) y del PSV (73,20 €/MWh).

• Brent: cotización del crudo Brent.
• NE Asia LNG: precio spot del GNL en Asia
• NBP: precio spot del gas en el Reino Unido.
• TTF precio spot del gas en Holanda.
• PEG: precio spot del gas en Francia
• HH: precio spot del gas en Estados Unidos.
• TRS: precio spot zona sur de Francia
• GN-GNL España Frontera: Coste de aprovisionamiento de gas en España

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CNMC 5 Mayo 2023 nota de prensa https://www.cnmc.es/prensa/informe-mayorista-gas-europa-20230505

La Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC) es el organismo que en España promueve y preserva el buen funcionamiento de todos los mercados 

La invasión rusa de Ucrania marcó la evolución del mercado gasista en 2002. El suministro ruso a Europa se redujo del 40% al 7% por las interrupciones del suministro a través de Polonia, Ucrania y Bielorrusia, y la destrucción del Nordstream.

Europa aumentó las importaciones de GNL casi un 60 %, hasta los 121 millones de toneladas (+45 millones), principalmente procedentes de Estados Unidos.

En 2022, el mercado europeo de referencia (TTF) marcó precios superiores a 180 €/MWh durante varias semanas entre julio y septiembre de 2022, frente a la media de 40 €/MWh en 2021. El pico máximo se alcanzó el 26 de agosto, con 320 €/MWh.

El precio máximo de referencia en España (MIBGAS) fue menor que el europeo con diferenciales de 30 €/MWh. El máximo fue de 240 €/MWh.

España reexportó

España reexportó desde las plantas de regasificación un 45% más GNL que en 2021, principalmente a Italia y Alemania

España se convirtió en el principal reexportador de gas natural para Europa.

A partir del 28 de junio se iniciaron las exportaciones de gas de España a Marruecos por la interconexión de Tarifa, alcanzando un total de casi 2 TWh en 2022.

La interconexión con Francia tuvo un saldo neto exportador durante siete meses. Las exportaciones brutas a Francia alcanzaron el récord histórico de 35 TWh. El saldo neto de entradas y salidas también resultó por primera vez exportador en 14 TWh.

Las salidas brutas de gas a Portugal fueron de 6 TWh (frente a 5 TWh en 2021), con un saldo exportador neto de 1,2 TWh.

En GNL, se realizaron 338 descargas de buques (casi una al día), frente a 254 en 2021, impulsando una fuerte competencia en el uso de plantas nacionales. Destacaron las operaciones de recarga para la reexportación 25 TWh (+45%) respecto a 2021, principalmente a Italia y a Alemania.

Producción mundial de GNL

El comercio mundial alcanzó 397 millones de toneladas, (+16 millones que 2021). El principal incremento procedió de Estados Unidos, 80 millones de toneladas (+6 millones que en 2021). Los tres primeros productores mundiales fueron Australia, Catar y Estados Unidos.

La baja demanda en el mercado asiático y en Sudamérica, en gran parte motivada por los altos precios del GNL, permitió aumentar los envíos al mercado europeo (+45 millones de toneladas).

La demanda de GNL de China descendió en 15 millones de toneladas (-19%), por las medidas restrictivas de la COVID- 19 y el consumo de carbón. Japón recuperó su posición como principal importador mundial (72 millones) frente a 63 millones de China.

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• Los altos precios marcaron la evolución de los mercados mayoristas del gas durante el año 2021
• La CNMC emite el Informe anual sobre el funcionamiento del mercado mayorista de gas correspondiente al año 2020

Precios

Fuente de la CNMC: World Gas Intelligence & Platts & MIBGAS

A efectos comparativos, todos los precios se muestran en €/MWh.

Precio Spot: Es el precio al contado en el cual se negocia un determinado activo en el mercado físico. El mercado al contado (spot) es donde se comercia con materias primas en el acto y con entrega inmediata. En el mercado de futuros, la entrega se lleva a cabo en una fecha futura cierta.

• NE Asia LNG: precio spot del GNL en Asia
• NBP: precio spot del gas en el Reino Unido.
• TTF precio spot del gas en Holanda.
• PEG: precio spot del gas en Francia
• HH: precio spot del gas en Estados Unidos.
• TRS: precio spot zona sur de Francia
• GN-GNL España Frontera: Coste de aprovisionamiento de gas en España

El precio spot en España (D+1) cotizaba a finales de diciembre de 2022 a 62,49 €/MWh, por encima del precio del mercado inglés NBP (62,26 €/MWh) y del PEG (58,90 €/MWh), y por debajo del TTF (73,40 €/MWh) y del PSV (67,30 €/MWh).

El producto mensual con entrega en el mes siguiente en el mercado español cotizaba a finales de diciembre a 70,10 €/MWh, por encima del precio del mercado inglés NBP (66,22 €/MWh) y del PEG (65,20 €/MWh), y por debajo del TTF (75,20 €/MWh) y del PSV (73,20 €/MWh).

En el mercado de futuros para Europa a finales de diciembre de 2022, el suministro para 2023 en promedio se cotizaba a 70 €/MWh. Y la realidad es que los precios reales en la primera mitad de 2023 están en un promedio de 35 €/MWh. Llegaron a bajar hasta 22 €/MWh. En julio 20, están a 25 €/MWh

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El consumo mundial de gas disminuyó un 1,6% en 2022 y un 13% en Europa, su mayor caída en la historia

Europa Press Economía Finanzas Publicado: jueves, 23 marzo 2023 20:47

El consumo mundial de gas disminuyó aproximadamente un 1,6% en 2022, principalmente, por la caída del 13% de la demanda en Europa, la mayor en su historia, fruto del despliegue de medidas de emergencia para ahorrar gas tanto en el sector residencial como comercial por las dificultades derivadas de la guerra de Ucrania, han desvelado este jueves el Club Español de la Energía (Enerclub) en colaboración con la Agencia Internacional de la Energía (AIE).

El mercado internacional alcanzó los 50.000 millones de dólares (46.111 millones de euros) en 2022, su máximo histórico

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El gas natural en Europa subió un 343% desde enero hasta agosto de 2022

Por Sebastián Díaz https://www.eleconomista.com.mx/mercados/Gas-natural-en-Europa-ha-subido-343-en-lo-que-va-del-2022-20220825-0121.html

Viernes 26 de Agosto de 2022

El precio del gas ha aumentado debido a los recortes aplicados por Rusia al suministro hacia el Viejo Continente; analistas aseguran que este invierno podría escalar hasta los 400 euros por MWh.

El precio de los futuros de gas natural en Europa se ha disparado 342'96% en lo que va de 2022, a raíz de los recortes de Rusia al suministro del energético hacia la zona euro, además de una crisis energética que ha azotado al continente desde el año pasado.

Los futuros de gas natural Dutch TTF para entrega el próximo mes (un referente en el Viejo Continente) cerraron este miércoles en 311.58 euros por megavatio-hora (MWh), la cifra más alta de la que se tiene registro en 2022. Inició el año en 70.34 euros.

Ana Azuara, analista de materias primas en Banco Base, comentó que el origen de la escalada de precios viene desde el año pasado, cuando comenzó una crisis energética en Europa “por problemas en cadenas de suministros, interrupciones en el uso de energía nuclear, escasez de gas natural y la anormalidad climática que impactó la producción de las energías renovables”.

“Sin embargo, la guerra en Ucrania, las sanciones impuestas a Rusia, así como su respuesta a éstas exacerbó los problemas en el sector energético”, dijo la analista.

A raíz del inicio de la guerra entre Rusia y Ucrania el 24 febrero y de las sanciones impuestas por Occidente contra Moscú, la cotización del contrato para entrega en septiembre se disparó hasta los 227.20 euros por MWh el 7 de marzo, nivel desde el que bajó en las siguientes semanas.

“A pesar de la guerra y las sanciones económicas por parte de Occidente, de alguna manera se empezó a asumir que el comercio entre Rusia y Europa continuaría, de ahí que vimos una caída importante”, dijo Janneth Quiroz, subdirectora de análisis económico en Monex Casa de Bolsa.

El 8 de junio llegó a un mínimo desde el inicio de la guerra en 87.376 euros, desde donde inició nuevamente un ciclo al alza que continúa hasta hoy (en el que ha subido a 292.37%), luego de que Rusia anunciara que iba a suspender el suministro a Europa durante unos días por obras de mantenimiento al gasoducto Nord Stream 1, que va de territorio ruso a Alemania.

“De ahí surgieron grandes temores de que este fuera un pretexto para suspender el envío de gas natural desde Rusia a Europa (...) al final duró 10 días el mantenimiento y se restableció el suministro, pero únicamente al 20%”, explicó Quiroz, de Monex.

El viernes pasado, la compañía rusa más grande del país Gazprom anunció que nuevamente iba a suspender por obras de mantenimiento el suministro de gas natural del 31 de agosto al 2 de septiembre a través del ducto.

Janneth Quiroz dijo que con este nuevo anuncio “prácticamente se está descontando que se va suspender por completo el suministro a finales de este mes, de ahí que veamos esta reacción en los mercados del gas natural en Europa, a lo que se suma que ya viene la temporada de invierno”.

Por estas reducciones al suministro, la Unión Europea ha hecho esfuerzos para bajar su dependencia del energético ruso, además de que llegó a un acuerdo para almacenar lo suficiente para el invierno.

“Realmente no está tan claro si la región ya cuenta con las reservas necesarias para el invierno, lo cual ejercería una mayor presión sobre los precios si es que la acumulación se encuentra por debajo de lo necesario”, comentó la analista de Monex.

Antes del inicio del conflicto bélico, Rusia suministraba a Europa alrededor de 44% del gas natural que consumía, con países como Alemania con una dependencia de hasta 55 por ciento.

En México, el precio de gas natural ha aumentado un 43'18% este año, al pasar de 4'7208 dólares por 1.000 unidades térmicas británicas (MBtu, por su sigla en inglés) en diciembre de 2021 a 6'7592 dólares en julio de este año, según datos de la Comisión Reguladora de Energía (CRE).

Invierno difícil para Europa

Las analistas consultadas coincidieron en que los incrementos del sector energético van a continuar en lo que resta del año ante la inminente llegada de la temporada de invierno en Occidente.

Ana Azuara estimó que es posible que en este invierno se supere el máximo histórico de 345 euros. “Una vez superado el máximo histórico puede alcanzar sin duda los 400 euros por MWh e incluso podría superar ese nivel dependiendo de qué tan frío sea el invierno”, agregó.

Por su parte, Janneth Quiroz aseguró que va a seguir el incremento de precios y adelantó que la atención del mercado estará en si el suministro de cotinúa suspendido al 100% más allá de los recortes programados.

“Todavía podríamos ver una subida más hacia finales de año, en donde normalmente aumenta el consumo de este energético debido a las bajas temperaturas que se alcanzan, pues para generar calor lo que se necesita es el gas natural”, dijo.

Azuara afirmó que el ciclo alcista en el precio del gas continuará incluso durante los siguientes dos inviernos (2023 y 2024), “pero todo dependerá de qué tan rápido reducen su dependencia del gas natural ruso y de la producción de algún otro tipo de energía ya sea fósil, nuclear, carbón o renovable”.

sebastian.diaz@eleconomista.mx

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Wayne Bryan Director, European Gas Research, https://www.refinitiv.com/es/blog/market-insights/incertidumbre-en-el-mercado-europeo-de-gas

Para el sector europeo de gas, este próximo año -que, siguiendo la tradición, comenzó en octubre- debería estar dominado por dos grandes incertidumbres: los desafíos climáticos y los problemas de suministro. 

1.   El "año del gas" de 2021 -periodo comprendido entre octubre de 2021 y octubre de 2022- estuvo marcado por una volatilidad sin precedentes en los precios en Europa, pero varios países acabaron interviniendo para atenuar el déficit de abastecimiento provocado por Rusia.

2.   Sin embargo, siguen existiendo algunas dudas sobre cómo puede asimilarse esta oferta adicional.

3.   El consumo (y, por tanto, el costo) del gas natural en Europa también puede definirse por el clima. Por ahora, las previsiones a corto plazo son de temperaturas relativamente suaves, pero eso siempre puede cambiar.

En este post, presentamos varios factores que pueden afectar a los precios del gas natural en este "año 2022" (que se extiende hasta octubre de 2023). Sin embargo, cabe decir que la guerra en Ucrania ha hecho que los desafíos de la cadena de suministro y el clima se consideren ahora predominantes en el precio del gas en los próximos meses.

Factores que influyen en el precio del gas

Factores que pueden provocar la caída de los precios

- Invierno suave en las cuencas del Atlántico y del Pacífico.

- Aumento considerable de los envíos de GNL y de la capacidad de regasificación en el noroeste de Europa.

- Si la campaña europea de reducción del consumo surte efecto, podría producirse una caída más fuerte de lo previsto del consumo en la Local Distribution Zone (LDZ), término que hace referencia a la cantidad total de gas utilizada por los consumidores conectados a las redes de distribución.

- Fuerte caída de la demanda industrial, en consonancia con la creciente debilidad económica y la alta presión inflacionaria mundial.

? Mantenimiento de la producción noruega al máximo nivel este invierno.

   Factores que pueden hacer que los precios se mantengan altos

- Incapacidad de almacenar gas, especialmente si Europa atraviesa un prolongado periodo de temperaturas por debajo de lo normal.

- Aumento de la demanda de gas para la generación de energía.

- Incertidumbre sobre la generación nuclear francesa y bajo equilibrio hídrico en el noroeste de Europa.

- Interrupciones significativas de la producción en Noruega y Reino Unido.

- Daños en la infraestructura de gas europea.

- Menor generación de energía renovable (especialmente debido a la disminución de la velocidad del viento en Alemania). Debemos recordar que la intermitencia de la generación de energías renovables se convierte en un gran riesgo en "mercados ajustados" como éste.

- Interrupción de las exportaciones de GNL de Estados Unidos.

- Reducción de la producción y posterior corte del suministro de gas desde Groningen.

- Recuperación de la economía china (que podría provocar un crecimiento de la demanda de GNL).

- Cese de los flujos rusos a través de Velke Kapusany.

Research sobre el gas natural y el GNL de Refinitiv: datos, análisis e investigación adaptados a los mercados de trading de carbono

El noroeste de Europa comienza un nuevo "año del gas" sin que se haya normalizado el abastecimiento ruso. A pesar de ello, los stocks son relativamente saludables: el 1 de octubre, el almacenamiento europeo alcanzó el 88% (muy por encima de la meta del 80% para el 1 de noviembre), y ahora están en el 94%, en camino de superar la meta mínima del 85% para el final del año.

El verano europeo de 2022 -que marcó el final del "año del gas 2021/2022"- fue el más volátil jamás visto en los mercados de energía de Europa, tras una larga sucesión de eventos que hicieron que los precios se dispararan. La exigencia rusa de pago en rublos, la interrupción del flujo que pasaba por Ucrania, los problemas en las turbinas de la estación de compresión de Portovoya y las explosiones inexplicables en los gasoductos Nord Stream 1 y 2 afectaron al suministro y aumentaron el grado de volatilidad. 

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European gas futures suggests gas prices will remain around €100 MWH during 2023 and in early 2024, while they will decline to €80 in 2H24.

BBVA Research

France nuclear power could return to 21 levels in 2023 according to EDF; however, plant outages may be a handicap during the first half of 2023 FRANCE NUCLEAR POWER GENERATION AND EDF NUCLEAR POWER FORECAST (BCM) Source: BBVA Research based on RTE and EDF

• France’s main nuclear operator (EDF) expects all nuclear reactors to be repaired by mid-2023 and forecasts an equivalent to 29 bcm in 2023 and 30 bcm in 2024 from nuclear generation
• Nuclear supply problems stem from the fact that all its plants are relatively old; so there is a risk that they will need frequent maintenance ?
• The assumptions incorporated in our November projections are therefore more conservative and foresee that France nuclear energy will continue to under-contribute to the energy balance (20 bcm), especially in the first half of 2023

Gas demand in China declined in 2022, mainly by LNG imports fall (-21 bcm).

LNG could increase 7bcm to reach demand in 2023 NATURAL GAS BALANCE OF CHINA (2015-2023) (BCM) ?

• China’s gas demand (372 bcm 2021) is similar to the EU’s. In 2022, demand fell to 363 bcm (-9bcm) due to high LNG prices and the covid-zero policy. If these two drivers ease in 2023, demand could increase by around 15-20 bcm ?
• China’s production represents 56% of its consumption. In 2023 production could increase by 10 bcm in 2023, similar than in 2022 ?
• Gas pipeline imports increased by 5 bcm in 2022 and are expected to rise by 7 bcm in 2023 to 69bcm, driven by more gas flowing from Russia ?
• LNG imports declined by 21bcm in 2022 and we estimate will increase by 7 bcm to 94bcm based on contracts signed up to date for 2023

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España fue el segundo comprador europeo de gas natural licuado ruso en 2022, por detrás de Francia

Estados Unidos reforzó su posición de primer exportador de GNL al Viejo continente con 51,74 millones de toneladas en 2022, frente a los 21,47 en 2021

El segundo fue Qatar con 18'72 8 (15'99 en 2021) y el tercero Rusia

España en 2022 compró a Rusia 3'72 millones de toneladas de GNL, un 51% más que el año anterior; a Nigeria, 4'08 millones de toneladas (3,13 millones en 2021); a Estados Unidos, 8,30 millones (3,85 millones en 2021); en cambio a Argelia sólo 0'36 millones, un 76,7% menos que los 1'55 millones de toneladas en 2021, porque Argelia cortó el suministro a causa de que el gobierno de Sánchez hizo que España se inclinara de pronto por Marruecos en el contencioso del Sáhara Occidental

Cinco Días EFE 14 JUL 2023

España fue el segundo comprador de gas natural licuado (GNL) ruso en Europa durante 2022, con 3,72 millones de toneladas, un 51% más que el año anterior, por detrás de Francia, que importó 5,24 millones, frente a los 3,59 millones de un año antes.

El Grupo Internacional de Importadores de GNL, que reúne a las principales compañías importadoras o gestores de terminales, como Naturgy o Iberdrola, indica este viernes en su informe anual que Francia y España fueron igualmente los que más aumentaron los flujos de entrada por barco, pese a la voluntad política manifestada de reducir la dependencia de los hidrocarburos de Rusia por la guerra en Ucrania.

Estados Unidos reforzó su posición de primer exportador de GNL al Viejo continente, con mucha mayor diferencia respecto al resto. Vendió 51,74 millones de toneladas en 2022, frente a los 21,47 millones del ejercicio precedente.

La segunda posición, justo por delante de Rusia, la ocupó Catar, que exportó 18,72 millones de toneladas a Europa, comparadas con los 15,99 millones de 2021.

Argelia perdió durante 2022 peso relativo entre los exportadores a Europa de GNL sobre todo por la reducción de sus flujos a España, que pasaron de 1,55 millones de toneladas a 0,36 millones, un 76,7% menos, en un contexto de enfado político con Madrid por su acercamiento a Marruecos en el contencioso del Sáhara Occidental.

Nigeria también vio disminuida su cuota de mercado en Europa con un volumen total de exportaciones de 8,59 millones de toneladas el pasado año. Sin embargo, para España, el país africano se reforzó como suministrador de GNL con 4,08 millones de toneladas (3,13 millones en 2021), sólo por detrás de Estados Unidos, que con 8,30 millones (3,85 millones un año antes) fue en el más importante, con mucha ventaja sobre el resto.

A nivel global, Estados Unidos aportó el pasado año prácticamente la mitad de los volúmenes adicionales de GNL que se negociaron en el mercado internacional (8,4 millones de toneladas de un total de 16,9 millones), gracias a la puesta en marcha de dos nuevas instalaciones, el tren 6 de Sabine Pass y Calassieu Pass.

Rusia fue el tercer exportador mundial, con 32,07 millones de toneladas y un ascenso próximo al 10%. Su cuota de mercado global con el GNL fue del 8,2%